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不會賭就別賭


2014-02-20 09:38 [ 打印 ] [ ]

香港放了一天假,期間美股大漲了一天,前日道指大漲213點,昨日幸好也保住升勢,最後微升5點收場,兩天加起來漲了218點。

美國5月新屋開建數字大幅下滑,Fedex季度業績不理想,加上西班牙債務危機有升溫跡象,美股繼週二大幅收高之後,週三早段偏軟。不過,美國總統奧巴馬見完BP公司總裁後,BP同意設立200億美元的墨西哥灣漏油事故賠償基金,市場消除了不明朗因素,能源板塊普遍上揚,帶動大市反覆回升,道指收市更倒升5點,收報10409點;標普500指數微跌不足1點,報1115點;納指持平,報2306點。道指期貨最新報10386點,比現貨低水21點。

港股美國預托證券與週二收市比較,維持升勢。ADR港比指數收20448點,比香港收高386點或1.9%。匯控收報74.83元,比香港收市高1.3%,中移動收78.07元,比香港收市高2%。

美國公佈的房地產市場數據令人失望。在美國政府結束向購房者提供減稅優惠政策後,美國5月新屋開工數字按年計下降了10%,總數59.3萬套,跌幅高過市場預期的下降5.2%至63.7萬套。  

昨日公佈PPI指數則表明5月份通貨膨脹壓力依然溫和。指數較4月下降了0.3%,少於市場預期的0.5%。如果不考慮流動性較大的食品與能源價格影響,核心指數則增長0.3%,係連續第七個月環比上漲,其中以輕型卡車價格上漲較為明顯。而5月份工業產值則較去年增長1.2%,高過上月及市場平預期的0.8%。

上次講起賭徒,又有一個例子和大家分享,網友“失敗投機者”留言說:“陸sir,看完你這篇文章,我也很有感觸,想分享自己的故事,也希望陸sir指點迷津。我是一個挂名股票經紀 (因為沒有客戶,只是自己幫自己炒) 入行只有半年,但自己投資投機經驗都有幾年,工具包括期指期權牛熊等衍生工具。在半年裏,試過用20多30萬的本錢,1個月裏賺了20多萬,但最近都輸了出去,連自己的本金都輸得七七八八,覺得自己非常失敗。很多時候我都覺得自己是一個投機者,同賭徒是有分別的,但有時又不由得在想,自己是不是也算一個賭徒?曾經試過因為幾張期指,幾次牛熊過夜,一晚輸十個(10萬)。我現在還未到30歲,但都經歷了多次大上大下,現在負債接近100萬,很迷失。我是想做一個成功的投機者,不過到現在為止,結果是失敗的,但如果轉行做別的工作,都不知道何年何月有機會還清負債。我知道陸sir一定見過很多這類例子,希望陸sir可以分享你的看法。”

我後來追問“失敗投機者”,究竟他欠100萬和炒股有沒有關係,他回應說:“陸sir,100萬是之前欠下的,都是炒股、炒期指、期權輸的。而最後剩下20-30萬,想著可以慢慢翻身,不過就越陷越深。”

聽完這個故事,可以總結“失敗投機者”的個案,他總共借了100萬,之前炒輸了70、80萬,只剩下20、30萬,過去半年做“挂名經紀”輸了,即輸光了100萬,不知何去何從。

人作為靈長類動物之冠,論攻擊力不如獅子、老虎,論速度不如獵豹,憑甚麼稱霸地球? 主要是因為用腦,靠學習。我看過一輯紀錄片,講一隻猩猩如何慢慢學識用石頭打開椰子來吃,猩猩都能做到,可見智力更高的人類,學習能力更高。對,就是高階思維和學習能力,令人類可以稱王稱霸。那麼“失敗投機者”你又從自己的失敗經驗中,學到什麼呢?

你總結不了,我替你總結,第一,你未具備投機贏錢的能力,但有很清晰的失敗往績。就像賭馬要看這匹馬過去的賽績,我看你的炒股賽績,都會認為繼續賭下去多半會輸。直至你發現自己輸的原因,並且清楚地測試你的總結是正確之前,最好的方法是不要再賭。停一停,想一想。

第二,我認為你輸錢的原因,和好多散戶炒股、炒衍生工具輸錢一樣,是和大戶對賭,輸給他們。賭衍生工具是一個“零和遊戲”,你贏,就是對手輸,你輸,對手就贏,而你賭衍生工具,對手並不是隨機分佈的其他散戶,而是各式各樣的大戶。

炒期指,散戶很多時候是和本地或者外資大戶對賭,試想一間大行自己炒作都可能買賣幾千張期指,要找散戶做對手,他想做多,自然能先令市場大跌,他可以借現貨大手沽空,然後買期指,插到底反手撈現貨,坐待收成。反之他要做空也是一個道理,做得大市好像非常好的樣子等你來接他的貨。

至於期權和窩輪,你去買,就是同沽家對賭,方向有三個,升、跌、不動,你買升,開跌或開不動,都是你輸(不動的時候會輸掉“時間值”),即使你買升買中了,股票真的升了,都要你能出貨才能算贏,曾經升過你沒能出貨,最後跌回來了,你一樣輸。

第三,要賭贏大戶絕不容易,要在鱷魚嘴裏偷金賺點零花錢已經好難,我認為你炒作的方法根本就是錯的,很多時候甚至不是炒作,是賭博,你說“曾經試過因為幾張期指,幾次牛熊過夜,一晚輸十個(10萬) ”。炒得這麼大還要過夜,和賭大小已經沒有分別,炒股過夜,最大變數是當天晚上美股表現,美股升一日跌一日,誰這麼有把握估計到美股怎麼走?你投入這麼大資金還要過夜,可以一晚發達,也可以一晚輸清,同賭錢沒有分別,如果你每次都把手上注碼全投進去,中兩日,錯一日,最後一錯卻可以令你連本帶利輸光。不知道控制風險,是炒作方法的根本問題,整天就想一朝發達,一晚翻本,結果反而會把自己的本金不斷賠上去。所以簡單一句話,不會賭就別賭。

第四,年輕人還要大把機會。你說做挂名經紀自己炒“到現在為止,結果是失敗的。但如果轉行做其他工作,都不知道何年何月有機會還清100萬欠債。”這個世界沒有一步登天,有正確方法,慢慢累積可以修成正果,方法不正確,只會越走越遠。如果你做經紀有自己的客人,一個月有一萬多或以上的收入,自己不炒也可以解決溫飽,當然可以繼續做下去;但如果你根本就沒有客戶,靠自己炒股掙自己的佣金,半年炒股不見了30萬,平均一個月都虧掉5萬,你不是打工掙錢,是貼錢打工,不如不用做還好點。

第五,肯拼搏就一定有出路。戒掉壞習慣,增加正收入,是累積財富之路,我不知道你有沒有其他的壞習慣,例如賭球,如果你賭一次2000元,買3次中一次輸兩次,一年隨時虧掉10萬、8萬,戒掉他的話就已經有不少錢可以還債了,打兩份工又能多掙點錢還債,花上三五年時間還清債務,從新上路。關鍵是從失敗經驗中汲取教訓,不要再做錯事,慢慢就可以走上正當軌道。

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